TL;DR
Danelfin 是一个基于 AI 的股票分析平台，每天处理约 900 个技术、基本面和情绪指标，为每只股票打出 1-10 分的综合评分。该公司声称其 AI 选股组合在 2017-2025 年间回报约 +376%，同期标普 500 约 +166%。在我们的实测中，平台确实能筛选出有价值的交易想法，但业绩数据值得仔细审视。如果你需要一个数据驱动的选股参考工具，Danelfin 值得了解；如果你期望一台印钞机，请继续往下看细则。
Danelfin 是什么？
Danelfin（前身为 danelfin.com，2023 年品牌升级）是一家总部位于巴塞罗那的金融科技公司，将可解释 AI 应用于股票分析。与对冲基金的黑箱算法不同，Danelfin 试图向用户展示某只股票为什么得分高或低。
AI 评分运作原理
每个交易日，Danelfin 的引擎对每只股票处理超过 10,000 个特征，涵盖三大维度：
- 技术指标 -- 移动平均线、RSI、成交量形态等约 600 个信号
- 基本面数据 -- 盈利修正、估值倍数、现金流指标
- 情绪信号 -- 分析师升降级、新闻动态、社交媒体情绪
模型综合所有因子后输出 1（最弱）到 10（最强）的评分。得分 8-10 的股票被标记为 AI 最有信心的标的。
核心功能
AI 评分（1-10 分）
核心功能。每只股票每日更新总评分以及技术、基本面、情绪三个子维度评分。你可以快速看到是哪个维度在驱动整体评级。
每日信号
当某只股票评分跃升超过阈值时，Danelfin 会生成买入信号。在我们的测试中，美股每天大约有 15-30 个信号，选择性并不算特别严格。
投资组合分析
上传你现有的持仓，Danelfin 会为每个持股打分。这个功能出乎意料地实用 -- 在我们的测试中，它帮我们发现了几只股票的情绪子评分在价格下跌之前就已经恶化。
信号透明度
跟许多 AI 工具只说"买这个"不同，Danelfin 会分解驱动评分的具体指标。你可以看到高分究竟来自金叉形态、盈利预期改善，还是分析师看涨修正。这种透明度是它真正的差异化优势。
定价
| 方案 | 月费 | 包含内容 |
|---|---|---|
| 免费版 | $0 | 有限股票评分、每天 3 个信号、延迟数据 |
| 高级版 | 约 $20/月 | 1,000+ 美股完整 AI 评分、无限信号、组合扫描器、邮件提醒 |
| 企业版 | 定制价格 | API 接口、机构级数据流、自定义模型 |
免费版功能足够让你判断这种方法是否适合你的交易风格。高级版定价在 AI 选股工具中属于中等水平 -- 比 Trade Ideas（约 $120/月）便宜很多，但比基础筛选器稍贵。
业绩声称 vs 现实
+376% 这个数字
Danelfin 营销材料强调了一个从 2017 年 1 月到 2025 年底的回测组合，声称累计回报约 +376%，同期标普 500 约 +166%。来拆解一下：
可信的部分：
- 方法论是每月选择评分最高的股票并再平衡，这是一种直观的规则化策略。
- AI 在识别短期动量方面确实展现出一定的预测优势。
值得质疑的部分：
- 幸存者偏差：回测标的池只包含至今仍存在的股票。已退市或破产的公司被排除在外，这会虚增历史收益。
- 前视风险：模型自 2017 年以来经过多次改进升级。现在的模型在 2017 年并不存在，用今天的算法声称历史收益本身就有问题。
- 交易成本和滑点：回测假设无摩擦执行。实际上，每月交易 20-30 只股票会产生佣金和买卖价差。
- 税务拖累：频繁再平衡在应税账户中会产生短期资本利得税。
我们认为，扣除成本后的实际超额收益可能在年化 3-6% 左右，虽然比标题数字小很多，但如果能持续做到，依然是不错的成绩。
优缺点
优点：
- 真正透明的 AI -- 能看到哪些指标驱动了每个评分
- 1,000+ 美股每日更新
- 投资组合分析工具实用且易用
- 相比机构级替代品定价合理
- 有教育价值 -- 帮你理解多因子分析
缺点：
- 回测业绩大概率高估了实际收益
- 截至 2026 年初仅覆盖美股（无加密、外汇或国际股票）
- 免费版限制较多 -- 信号额度很快用完
- 暂无移动端 App（仅网页版）
- AI 评分本身不足以作为交易决策 -- 你仍需自己的风险管理
Danelfin 适合谁？
Danelfin 适合特定类型的投资者：
- 波段交易者 -- 在 1-4 周时间框架内寻找数据驱动入场信号
- 自主投资者 -- 希望在现有研究流程上叠加量化维度
- 对因子投资好奇的散户 -- 想了解量化基金如何分析股票
不适合：
- 需要实时、分钟级信号的日内交易者
- 一年只调仓一次的长期持有者
- 期望 AI 黑箱保证收益的人
Danelfin vs 竞品对比
| 特征 | Danelfin | Trade Ideas (Holly AI) | Prospero.ai | WarrenAI |
|---|---|---|---|---|
| AI 方法 | 多因子评分（1-10） | 模式识别 + 机器学习 | 概率信号 | 基本面 AI 对话 |
| 价格 | 约 $20/月 | 约 $120/月 | 约 $50/月 | 约 $30/月 |
| 资产覆盖 | 美股 | 美股 + 期权 | 美股 + ETF | 全球股票 |
| 透明度 | 高（展示指标分解） | 中等 | 低 | 中等 |
| 免费版 | 有（受限） | 无 | 有（受限） | 有（受限） |
| 回测功能 | 有限 | 内置 | 无 | 无 |
| 适合人群 | 波段交易、因子分析 | 活跃日内交易者 | 期权概率交易者 | 研究型投资者 |
常见问题
Danelfin 的 AI 评分准确吗？
根据公开回测和我们的抽样验证，评分与短期表现的相关性优于随机选股。但没有任何 AI 能持续准确预测股价走势。把评分视为多项参考之一，而非独立的买卖信号。
能用 Danelfin 做日内交易吗？
不太合适。评分每天更新一次，更适合波段交易或每周调仓。日内交易者需要 Trade Ideas 或 TradingView 的实时工具。
Danelfin 支持国际股票吗？
截至 2026 年初，Danelfin 主要覆盖美国上市股票。他们提到过扩展至欧洲市场的计划，但尚未公布具体时间表。
免费版值得试用吗？
值得。免费版给你足够的权限来评估 AI 评分方式是否适合你的工作流。你可以看到主要股票的评分并接收少量每日信号。只有在你发现自己需要更多覆盖范围时再升级。
Danelfin 如何应对市场暴跌？
在急剧下跌期间，AI 倾向于全面降低评分，规则化组合实际上会自动提高现金比例。在 2022 年熊市中，该模型据报减仓速度快于简单的均线策略，不过也没有完全避免亏损。
最终评价
Danelfin 占据了一个有趣的利基市场：以合理价格向散户投资者提供机构级多因子分析，透明度超过大多数竞品。AI 评分作为筛选工具和投资组合健康检查确实有用。
不过，营销中的业绩数据需要打折看待。回测收益不等于实盘收益，+376% 的标题数字几乎可以肯定高估了真实投资者能获得的回报。
我们的建议： 先试免费版。如果 AI 的信号与你自己的分析经常一致，约 $20/月的高级版作为量化参考是合理的价格。只是别把全部身家押在任何单一的 AI 评分上。
免责声明：本文仅供信息参考，不构成投资建议。无论回测还是实盘的过往业绩均不保证未来收益。请务必自行研究（DYOR）。